“中國(guó)制造2025”有望成“十三五”議題
十八屆五中全會(huì)定于10月26日至29日召開(kāi)，“十三五”規(guī)劃編制將為主要議題，最終草案將于2016年全國(guó)兩會(huì)提交審議。
國(guó)家主席習(xí)近平明確提出了十三五期間需要著力突破十大領(lǐng)域：保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化步伐加快、體制機(jī)制改革、協(xié)調(diào)發(fā)展、生態(tài)文明建設(shè)、促進(jìn)民生和扶貧開(kāi)發(fā)。
三維度布局“中國(guó)制造2025”
由于“中國(guó)制造2025”發(fā)展規(guī)劃將在我國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中起到至關(guān)重要的推進(jìn)作用，因此相應(yīng)的領(lǐng)域?qū)?huì)在“十三五”期間率先形成投資機(jī)會(huì)。目前，“中國(guó)制造2025”發(fā)展規(guī)劃已經(jīng)確立了新一代信息技術(shù)、節(jié)能與新能源汽車、先進(jìn)軌道交通裝備在內(nèi)的十大重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，這十大領(lǐng)域?qū)?huì)成為“十三五”期間與制造業(yè)相關(guān)的創(chuàng)投熱點(diǎn)。
聚焦制造強(qiáng)國(guó)：“中國(guó)制造”→“中國(guó)智造”
我們認(rèn)為未來(lái)5-10年，中國(guó)將以“中國(guó)制造2025”為基，以“互聯(lián)網(wǎng)+”為翼，助力傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。十三五規(guī)劃預(yù)計(jì)將進(jìn)一步細(xì)化對(duì)未來(lái)5年工業(yè)化升級(jí)的規(guī)劃藍(lán)圖。從行業(yè)高景氣、政策扶持力度、新增方向等三維度，建議關(guān)注新能源汽車及智能網(wǎng)聯(lián)汽車、高檔數(shù)控機(jī)床、農(nóng)機(jī)裝備、高性能醫(yī)療器械等行業(yè)。
聚焦改革深化：地方國(guó)企改革創(chuàng)新舉措
當(dāng)前深化改革步入關(guān)鍵期，我們認(rèn)為十三五規(guī)劃預(yù)計(jì)將繼續(xù)強(qiáng)調(diào)推進(jìn)各領(lǐng)域改革。國(guó)企改革自2014年7月推出央企6項(xiàng)試點(diǎn)改革以來(lái)，進(jìn)度一直低于市場(chǎng)預(yù)期。最近高層表態(tài)鼓勵(lì)地方差別化探索，我們認(rèn)為“改革先行先試權(quán)”有望激發(fā)地方國(guó)企后續(xù)改革熱情。央企改革關(guān)注首批試點(diǎn)集團(tuán)和軍工領(lǐng)域的資產(chǎn)證券化，地方國(guó)企改革關(guān)注前期改革推進(jìn)力度較大的省份和大集團(tuán)下的上市平臺(tái)。
聚焦“走出去”升級(jí)：“一帶一路”和自貿(mào)
本屆政府執(zhí)政以來(lái)，對(duì)外開(kāi)放水平不斷提升，相繼建立自貿(mào)區(qū)和提出“一帶一路”戰(zhàn)略，預(yù)計(jì)十三五規(guī)劃將繼續(xù)提高對(duì)外開(kāi)放水平。我們建議“一帶一路”關(guān)注高鐵與核電走出國(guó)門，自貿(mào)區(qū)關(guān)注四大已有自貿(mào)區(qū)的改革開(kāi)放深化以及第三批潛在自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)城市。